由招行可转债风波引发的思考

表3  四大行资本充足率比较
                招商银行    深圳发展银行   浦东发展银行   民生银行
资本充足率        16.38%        9.28%         9.05%        8.7%
附注：2003年中期报告中招商银行披露的核心资本充足率4.51 %   资本充足率10.56%
    从公式构成角度分析：银行资本充足率=总资本/信贷风险+[12.5×（市场风险+运作风险）]在银行资本比率的公式中可以得知影响银行资本比率的有总资本，信贷风险、市场风险和运作风险四大因素。总资本是银行营运的根本，在招商银行资产负债表中披露的总资产2000年为219,560,696元，2001年为266,331,405，增长幅度为21.3%，2002年为371,659,912元，增长幅度为39.55%，可以看出招商银行在总资本的增长上是呈高速发展态势的。总资本的高速发展会使我们产生障眼的效应，认为此时的银行是在呈高速发展的运营状态下。但是在总资本高速发展的背后是银行对非政府部门的信用贷款的高速增长。由1995年银行业对非政府部门信用贷款占国内生产总值的88%，到2002年的138%，高速贷款的增长导致银行对于贷款审查的松懈，对于风险警惕性的下降，从而使不良贷款迅速增长和银行业金融风险的上升。
表4  资产质量比较表
     不良资产余额（亿元）     不良贷款率         准备金覆盖率
招商银行      140.78                 8.06%               50.1%
深圳发展银行   94.54                10.09%               28.6%
浦东发展银行   80.19                 6.05%               53.4%
民生银行       29.34                 2.61%               74.4%
注：准备金覆盖率是提取的呆帐准备金占不良贷款的比率
表5：招商银行不良贷款率纵向比较
            2003年6月30日   2002年12月31日   2002年6月30日
              期末     平均      期末    平均      期末     平均
不良贷款比率  4.51%    4.73%     5.99%   8.1%     6.43%    7.59% TAG标签 : 思考 引发 风波 资本 银行 风险 充足率 监管 招商 塞尔